ECONOMIE : La modernisation militaire de la Chine stimule la croissance des entreprises publiques
En 2021, les revenus liés à la défense chinoise ont augmenté pour chacune des sept entreprises publiques impliquées dans la production de défense chinoise. La croissance a été variable entre les sept entreprises, mais toutes ont bénéficié d'une croissance économique relative en 2021, ainsi que de la poursuite de la modernisation et de l'acquisition de capacités navales, aérospatiales et terrestres par l'Armée populaire de libération (APL).
Les entreprises des secteurs de la construction navale et de l'électronique ont connu une croissance particulièrement élevée entre 2020 et 2021. Les entreprises publiques chinoises [State-owned entreprises, ou SOE] auraient également fait des progrès significatifs dans la mise en œuvre complète du plan triennal de réforme des SOE du Conseil d'État, qui doit être achevé avant le 20e Congrès du Parti à l'automne de cette année.
En 2021, l'Aviation Industry Corporation of China - également connue sous le nom d'AVIC - est restée la première entreprise d'État liée à la défense en Chine pour la quatrième année consécutive, selon une analyse de l'Institut international d'études stratégiques (IISS).
Selon les listes du Top 100 de Defense News, les revenus totaux d'AVIC sont passés de 67,9 milliards de dollars en 2020 à 80,4 milliards de dollars en 2021, tandis que ses revenus liés à la défense ont augmenté de 18 %, passant de 25,5 milliards de dollars en 2020 à 30,2 milliards de dollars.
Conformément aux exigences du 14e plan quinquennal ainsi qu'aux exigences de l'armée de l'air et de la marine de l'APL, les sociétés de valeurs mobilières chinoises s'attendent à une croissance continue des activités liées à la défense et civiles d'AVIC. Grâce à ce fort taux de croissance, AVIC a maintenu sa position de sixième entreprise de défense au monde dans le Top 100.
Cependant, ce n'était pas le taux de croissance le plus rapide parmi les entreprises d'État chinoises. Entre 2020 et 2021, on estime que les revenus liés à la défense de China Electronics Technology Group (CETC) et de China South Industries Group Corporation (CSGC) ont augmenté de 40 % et 28 %, respectivement.
L'augmentation des revenus du CETC est due à l'acquisition en juin 2021 du rival des télécommunications China Putian Information Industry Group, également connu sous le nom de Potevio, dont les revenus en 2019 se sont élevés à 116 milliards de yuans (17 milliards de dollars américains ou 17 milliards d’Euros). L'acquisition signifie que le chiffre d'affaires total de CETC en 2021 a atteint 58 milliards de dollars, dont IISS estime que 14,7 milliards de dollars sont destinés aux activités liées à la défense, ce qui fait passer l'entreprise de la 15e à la 11e place du Top 100 de cette année.
Les activités de Potevio se concentrent principalement sur le secteur commercial, bien qu'une filiale majeure, Eastern Communications, fournisse des systèmes de télécommunications à l'armée chinoise. L'acquisition est conforme à l'objectif d'"innovation indépendante" du 14e plan quinquennal chinois, qui comprend également une exigence pour les entités de défense nationale d'étendre leurs efforts de collaboration - à la fois entre elles et avec le secteur commercial - afin de renforcer la capacité industrielle et d’innovation de la défense nationale
Les revenus estimés du CSGC liés à la défense ont augmenté d'environ 28 %, passant de 10,7 milliards de dollars en 2020 à 13,7 milliards de dollars en 2021 ; de 2019 à 2020, il a augmenté de 21 %. Malgré la restructuration interne et les réformes de rationalisation semblant renforcer les performances au cours des deux dernières années, les revenus du CSGC sont toujours bien inférieurs aux niveaux de pointe de 2016 en raison de baisses annuelles de 25 % par an entre 2017 et 2019. La croissance globale des revenus de l'entreprise en 2021 peut être attribuée à la croissance du secteur automobile (y compris le véhicule électrique), l'industrie de l'optique et les industries de l'électronique et de l'énergie.
Pour la deuxième année, le géant de la construction navale China State Shipbuilding Corporation Limited, ou CSSC Group, a publié des chiffres officiels suite à la fusion de China Shipbuilding Industry Corporation et de China State Shipbuilding Corporation en 2019. Après la reprise économique mondiale en 2021, l'industrie chinoise de la construction navale a conservé une avance mondiale en 2021 en termes de volume de navires construits, de nouvelles commandes de construction navale et de volumes de commandes en attente.
Dans le domaine de la défense également, les constructeurs navals chinois ont eu une année active en fournissant la marine de l'APL (PLA Navy PLAN). En 2021, le PLAN a mis en service huit destroyers lance-missiles, deux navires d'assaut amphibies et un sous-marin lance-missiles balistiques à propulsion nucléaire. La construction était en cours sur les navires PLAN qui ont été mis en service en juillet 2022, dont deux autres destroyers de type 052D, trois destroyers de type 055, un navire d'assaut amphibie de type 075 et le troisième porte-avions de l'APL, le Fujian. L'IISS estime que les revenus liés à la défense du groupe CSSC ont augmenté de 16 % entre 2020 et 2021.
Les revenus liés à la défense de NORINCO – ou China North Industries Group Corporation Limited – ont augmenté de 16 % par rapport à 2020, atteignant 18 milliards de dollars en 2021, doublant presque la croissance annuelle enregistrée par la société au cours des trois années précédentes. Selon le rapport de travail annuel de NORINCO, cela reflète un "bon début pour le 14e plan quinquennal", la société signalant l'achèvement réussi des tâches de livraison pour la participation de l'APL à la compétition militaire internationale et pour une utilisation civile dans le Beijing Science and Technology à l’occasion des jeux olympiques d'hiver.
La société continue également de jouer un rôle de premier plan dans la recherche sur le développement d'applications et la construction du système de navigation par satellite BeiDou. À l'international, le rapport d'activité souligne l'activité de l'entreprise "à contre-courant", avec la construction de grands projets le long de l'initiative "la Ceinture et la Route" [autre nom de la « nouvelle route de la soie], un programme économique et d'investissement chinois.
La China Aerospace Science and Technology Corporation a enregistré une croissance des revenus liés à la défense de 12 % de 2020 à 2021, ce qui a permis à l'entreprise de se maintenir à la 18e place du Top 100. Lors de sa conférence de travail annuelle de 2022, l'entreprise a souligné le succès de la « construction modèles d'armes de défense nationale » ainsi que des progrès dans le développement spatial avec 48 missions de lancement et la première mission d'exploration de Mars terminée.
Cependant, l'entreprise a noté que les défis de "l'environnement économique ont considérablement augmenté" alors que la tâche de réforme des entreprises est "encore ardue".
Pour la China Aerospace Science and Industry Corporation, la croissance des revenus a été relativement modérée pour la troisième année consécutive, à seulement 9 % de 2020 à 2021, ce qui a fait chuter la société de la 11e à la 14e place du Top 100. Néanmoins, la société a réussi à maintenir les revenus globaux de l'entreprise ces dernières années, malgré les difficultés de la chaîne d'approvisionnement et une exposition importante à l'aviation commerciale, où les performances sont limitées par les blocages en cours liés au COVID-19.
En mai 2022, Hao Peng, directeur du groupe directeur de la réforme des entreprises publiques du Bureau du Conseil d'État et de la Commission de supervision et d'administration des actifs publics du conseil, a annoncé que plus de 90 % des entreprises avaient achevé presque toutes les réformes nécessaires selon au plan triennal de réforme des entreprises publiques — 2020 à 2022.
L'année dernière a apparemment été importante pour atteindre ce niveau de progrès, puisque 70 % des tâches de réforme ont été achevées en 2021 aux niveaux central et local des entreprises publiques. Ces réformes se concentrent sur l'amélioration des structures de gouvernance et de la direction des partis ; améliorer l'efficacité et encourager les mesures fondées sur le marché; créer des incitations à l'innovation scientifique et technologique; réaliser des progrès technologiques; maigrir et réduire les risques; et l'amélioration de la surveillance du capital, entre autres objectifs.
Bien que les rapports chinois suggèrent que la pleine réalisation de ces réformes est en bonne voie pour la date limite du 20e Congrès du Parti, on ne sait pas dans quelle mesure elles ont pu jouer un rôle dans la croissance des revenus observée dans toutes les entreprises publiques liées à la défense en 2021.
Des facteurs tels que le contexte économique plus large de la Chine après l'épidémie de COVID-19, l'industrie civile du pays et les achats de l'APL conformément aux objectifs du 14e plan quinquennal sont des explications probables.
Cependant, suite à l'adhésion du gouvernement chinois à sa politique dite dynamique de zéro COVID, à une crise du secteur immobilier, à un scandale des banques rurales et aux inquiétudes concernant les remboursements de la dette à l'étranger, le malaise économique de la Chine jusqu'à présent en 2022 pourrait brosser un tableau différent pour les prochains résultats de l'année.
Fenella McGerty est chargée de recherche en économie de la défense à l'Institut international d'études stratégiques, où Meia Nouwens est chargée de recherche sur la politique de défense chinoise et la modernisation militaire.
Fenella McGERTY et Meia NOUWENS
Defence News
8 août 2022
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